Piper Sandler analistleri Cuma günü yayınladıkları bir notta Chewy’nin (CHWY) derecelendirmesini Nötr’den Ağırlık Ver’e yükseltti ve hisse senedi için fiyat hedefini hisse başına 22 dolardan 35 dolara çıkardı.
“Üst satır eğilimleri muhtemelen hala durgun olsa da, CHWY kârlılık açısından bir dönüm noktasında görünüyor,” diyor firma.
Analistler, Chewy’nin üst satır eğilimleri hala durgun olabilse de, şirketin kâr marjı iyileşmesi açısından umut verici işaretler gösterdiğini belirtiyor.
Bunu, daha yüksek marjlı gelir kaynaklarına geçiş ve iyi yönetilen indirim uygulamaları tarafından yönlendirilen “brüt kâr marjı genişlemesi” dahil olmak üzere çeşitli faktörlere bağlıyorlar.
Piper Sandler’a göre, Chewy’nin 2024’ün ikinci çeyreğindeki indirimleri önceki yıla göre önemli ölçüde daha düşüktü ve bu da promosyon faaliyetleri üzerinde etkin kontrol sağlandığını gösteriyor.
Ek olarak, otomasyon ve verimlilik artışları yoluyla “SG&A kaldıracındaki” iyileşmeler şirketin finansal sağlığına katkıda bulunuyor. Bu operasyonel verimlilikler, Chewy’nin devam eden zorluklara rağmen kârlılığını artırma çabalarında kritik öneme sahip olarak görülüyor.
Analistler, Chewy’nin son altı çeyrekte net ilanların azalmasından kaynaklanan baskıyla karşı karşıya kaldığını ve bunun yatırımcılar için önemli bir endişe kaynağı olduğunu kabul ediyor.
Ancak, son gelişmeler konusunda temkinli bir iyimserlik var.
CHWY yönetiminin 2021’den bu yana ilk kez evcil hayvan sahiplenme eğilimlerinde “yeşil filizler” gördüğünü bildirdiğini belirtiyorlar, bu da yeni evcil hayvan sahipliğinde potansiyel bir toparlanmanın işareti olabilir.
Piper Sandler’ın evcil hayvan anketi de yeni evcil hayvanlara olan güçlü ilginin devam ettiğini gösteriyor ve bu Chewy için faydalı olabilir.
Genel olarak, üst satır büyümesi hala bir endişe kaynağı olsa da, Piper Sandler’ın yükseltmesi, Chewy’nin iyileştirilmiş marjlar ve operasyonel verimlilikler yoluyla daha yüksek kârlılığa ulaşma yeteneğine olan güveni yansıtıyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş ve çevrilmiş olup, bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
